云程万里，加仓中国

2023年12月23日，为了感谢投资人一直以来的支持与厚爱，江苏皓越私募基金管理有限公司成功举办了自成立以来的首次闭门会。本次会议与以往不同，我们聚焦当下经济热点话题，特邀南京大学商学院著名教授王长江老师和国内著名投资机构资深法律顾问，为投资人深入探讨投资理念与机遇。

01 皓越核心

皓越资本以独立的精神和体系来评估投资价值，以国际化视野和长期发展的视角判断公司的未来。我们致力于成为投资人信赖的具有国际视野的专业投资团队，选择长期利益和实现路径，看重医疗创新硬科技，聚焦医疗器械领域中医疗科技、数字医疗以及新医疗业态模式创新等医疗领域的发展趋势。

我们充分尊重并信任创业者，愿意帮助创业者建立强有力的团队，我们将自己所拥有的行业资源无保留地对接给创业者，我们有独特的皓越创投生态系统，提供企业增值服务。

02 聚焦当下

本次会议为了向投资人提供一手经济与投资风向，皓越资本特别邀请到南京大学商学院知名教授王长江分享重要金融指标与投融资问题，就当下国内及国外最新投资理念和市场环境进行分析讨论。

王长江教授对重要金融指标如M2, 宏观经济杠杆率、金融业增加值占GDP比重和全社会新增融资中的债务率进行了分享，他认为影响投融资的因素包括外部打压、欧美银行倒闭、政策环境、金融严监管、资本市场改革、高杠杆和产业结构。同时，王教授认为注册制强调的是讲清楚、核清楚、问清楚、想清楚和查清楚，拟上市企业应按照监管思路规范经营，走顺上市道路。

王教授提到，包含中国政府部门债务在内的宏观杠杆率偏高，还本付息压力大，如果考虑到地方政府隐性债务风险，广义公共部门债务压力较大。另外，中国公共债务分布不均衡，中西部省份偿债压力更大，靠自身还本付息的可能性较低，地方政府债务存在财政和金融风险相互溢出的风险。

风险与公司投融资方面，王长江教授认为有些风险能够被分散，有些风险则无法分散，准确的度量风险是很难的，应合理利用多层次资本市场与公司投融资，运用分散原则的力量。

03 皓越战略

我们用心寻找面向未来的伟大企业，为投资人带来长期价值。我们选择企业的方式决定了我们能否持续获得成功。我们团队运用大量时间研究行业趋势、科技的发展，以及医生习惯的改变，通过这些研究希望尽早捕捉到巨大的未来市场。同时，我们也极其重视深入细致的尽职调查，通过与企业家的深度接触，通过对企业经营或科研数据的深度了解，更好地把握投资机会，评估投资风险。

自2020年开始筹建皓越资本以来，我们团队做了大量的前期调研准备工作；与二十几家初创企业建立了联系，其中超过10家企业及团队和我们交流；我们的投资70%将集中于A、B轮，期待获得投资的企业在未来的2-7年中成为各自细分领域的佼佼者。

本次闭门会中，皓越资本创始人刘月凌女士分享了公司的经营战略和投资理念，对公司过去的投资业绩进行了总结回顾，同时对公司未来五年的投资方向做了展望。

04 创富的背后

皓越资本致力于服务我们的客户，以优质的产品和卓 越的市场敏锐度为客户实现财富增值。本次会议我们特别邀请国内著 名投资机构法务专家杨洋女士为投资人分享高净值人群常见风险及规划，为客户的家族财富规划提供重要参考价值。

杨洋女士指出，家族财富的需求主要体现为两大类，发展型需求为阳，安全型需求为阴，发展的越好，安全性需求越强，安全性需求是为了更好地发展。安全型规划主要针对婚姻风险、传承风险、家族企业治理风险、税务风险和跨境资产持有。

其中针对婚姻风险，应做到维稳，增加子女配偶婚内利益，减少子女配偶离婚获益，用家族信托来促进子女婚姻稳定。家族信托特点和功能包括信托财产独立，可提前预设分配条款，定向传承，避免遗产税问题。针对传承风险，应首先避免法定继承的风险，合理规划房产传承和企业、金融传承。同时，杨洋和大家分享了合规的股权持有结构，杜绝存在的各种风险

05 合规运营

皓越资本自成立以来严格遵循基金业协会各项合规经营的要求，施行严自查、严监管，与国内头部托管券商长期战略合作，严格履行合规募集，及时信批的经营理念，为投资人的资金安全提供最强有力的保障。本次闭门会的尾声，皓越资本风控负责人郑越为投资人分享了公司的基金募投管退流程以及资金保障知识，解答了投资人对基金运作和资金流向的疑惑。